La formula
Senza versamenti, con un tasso annuo r capitalizzato m volte l’anno per t anni:
M = C × (1 + r ÷ m)^(m × t)
Con versamenti mensili V, il calcolatore aggiunge ogni mese il versamento al saldo e applica il tasso mensile equivalente alla capitalizzazione scelta.
Quanto conta la capitalizzazione
A parità di tasso nominale, più spesso si capitalizza più il capitale cresce, perché gli interessi iniziano prima a produrre altri interessi. Il tasso effettivo annuo misura questo effetto:
tasso effettivo = (1 + r ÷ m)^m − 1
Al 5% nominale, con capitalizzazione mensile il tasso effettivo è circa il 5,12%.
Attenzione ai rendimenti attesi
Il calcolo presuppone un tasso costante. Per azioni e fondi il rendimento varia ogni anno e può essere negativo: i risultati vanno letti come uno scenario, non come una previsione. Il calcolatore non considera tasse, costi e inflazione.
Domande frequenti
Cos'è l'interesse composto?
È il meccanismo per cui gli interessi maturati si aggiungono al capitale e, dal periodo successivo, producono anch'essi interessi. Per questo un capitale investito a lungo cresce sempre più in fretta: è la crescita esponenziale.
Cos'è la regola del 72?
Un modo rapido per stimare in quanti anni raddoppia un capitale: si divide 72 per il tasso annuo. Al 6% il capitale raddoppia in circa 12 anni, al 3% in circa 24. È un'approssimazione valida per tassi tra il 2 e il 15% circa.
Fonti
- Levi E. Corso di matematica finanziaria e attuariale. Giuffrè (regime della capitalizzazione composta)
- Consob. Educazione finanziaria: il rendimento e l'interesse composto