Come si calcola
Il calcolatore simula l’investimento mese per mese:
- il saldo cresce al rendimento netto dei costi, convertito in tasso mensile:
(1 + rendimento − costi)^(1/12) − 1; - ogni mese si aggiunge il versamento;
- alla fine si applicano le imposte sul guadagno: 26% per azioni, fondi ed ETF, 12,5% per i titoli di Stato;
- il valore finale viene diviso per
(1 + inflazione)ⁿper esprimerlo in potere d’acquisto di oggi.
Cosa non considera
- La variabilità dei rendimenti: un rendimento medio del 5% può nascondere anni molto negativi.
- L’imposta di bollo dello 0,20% annuo sul valore del dossier titoli.
- Commissioni di acquisto e vendita.
- Le compensazioni fiscali tra minusvalenze e plusvalenze.
È uno strumento per capire l’ordine di grandezza e l’effetto del tempo, dei costi e dell’inflazione, non una previsione.
Domande frequenti
Cos'è un piano di accumulo (PAC)?
È un modo di investire versando ogni mese una somma fissa, di solito in fondi o ETF. Permette di iniziare con cifre piccole e di comprare a prezzi medi diversi nel tempo, riducendo il rischio di investire tutto nel momento sbagliato.
Quanto pesano i costi?
Molto, nel lungo periodo. Un costo annuo dell'1,5% invece dello 0,3%, su vent'anni con versamenti costanti, può ridurre il valore finale di oltre il 10%, perché i costi si sottraggono ogni anno e non producono rendimento.
Fonti
- Consob. Educazione finanziaria: rischio e rendimento
- D.L. 24 aprile 2014, n. 66, articolo 3: aliquota del 26% sui redditi di natura finanziaria