Come si calcola
Il valore finale del fondo è:
valore = somma × (1 − commissione di ingresso) × (1 + rendimento lordo − TER)ⁿ
Il calcolatore lo confronta con lo stesso investimento senza costi e con un’alternativa più economica, per esempio un ETF che replica un indice.
Perché i costi contano tanto
I costi annui si sottraggono ogni anno e quindi crescono con l’interesse composto, come il rendimento. Con un rendimento lordo del 5%, un TER dell’1,8% invece dello 0,2% su 15 anni può ridurre il capitale finale di quasi un quinto.
Il calcolatore non considera le commissioni di performance, i costi di transazione interni al fondo e le imposte: per un confronto completo usa l’indicatore di impatto dei costi riportato nel KID.
Domande frequenti
Cos'è il TER?
Il Total Expense Ratio è la percentuale del patrimonio che il fondo trattiene ogni anno per coprire gestione, amministrazione e altri costi ricorrenti. Non compare come voce separata: viene tolto direttamente dal valore della quota, quindi il rendimento pubblicato è già al netto.
Dove trovo i costi di un fondo?
Nel KID, il documento contenente le informazioni chiave che la banca deve consegnare prima dell'investimento. Riporta i costi una tantum, quelli correnti e l'impatto complessivo dei costi sul rendimento in diversi periodi di detenzione.